百億級私募再加倉：淡水泉看好農業股 高毅資產狂抄底

3月份市場盤整以來，私募的整體倉位波動明顯，但百億級私募的看多態度很堅定。數據顯示，4月24日百億級私募倉位指數升至83.11%。從已經披露完畢的上市公司一季報來看，淡水泉非常看好農業股，高毅資產則新增持13只股票，抄底動作明顯。

百億級私募倉位指數今年以來上漲14%

私募排排網數據顯示，4月24日股票私募倉位指數為67.76%，較前一周環比下降了4.88個百分點，倉位在八成以上的股票私募占比46.89%。

同期，百億級私募倉位指數環比則提升了2.88個百分點，升至83.11%。至此，今年以來百億級私募的倉位指數上漲了14.09%。具體來看，63.89%的百億級私募倉位在八成以上，高倉位私募占比遠高于行業整體水平。

“我們觀察到，在大多數時間里，百億級私募的倉位變化和私募行業整體倉位的變化是相反的。其主要原因是中小型私募更愿意利用擇時來賺取超額收益，而百億級私募由于規模比較大，堅持價值投資理念，因此在遇到極端情況時，會加速抄底。”滬上一私募研究員表示，4月的小幅反彈以及5月的開門紅又一次驗證了百億級私募選擇的正確。

鄧曉峰難舍舊愛

那么，百億級私募加倉的方向是什么呢?剛剛收官的上市公司一季報給出了答案。

上市公司一季報數據顯示，淡水泉新進北大荒、蘇墾農發兩家公司的前十大股東名單，且在每家公司十大股東中占據五席位置。Choice數據顯示，今年前四個月北大荒股價漲幅高達74.74%，同期蘇墾農發漲幅也高達45.49%。

據悉，淡水泉奉行逆向投資策略，主要選擇在當前市場忽略的領域進行深入研究，并擅長左側買入，強調高集中度和長期持股。從蘇墾農發的股價走勢來看，自2017年5月以來，其股價從14元跌至2018年6月的6元附近，之后便長期在6元至8元之間徘徊。但今年年報顯示，蘇墾農發去年實現營業總收入80.3億元，同比增長64.4%，增幅創3年新高，于是淡水泉果斷出手。北大荒的情況與之相似。

另外，淡水泉精選一期還出現在7只個股的十大股東名單上，其中包括潔美科技、歌爾股份、濮陽惠成、華宇軟件、三環集團和中國武夷。

從高毅資產的持倉市值來看，世紀華通、伊利股份、紫光股份、紫金礦業、順豐控股、完美世界和隆平高科占比較高。其中，馮柳新進伊利股份市值超25億元，新進完美世界市值近10億元，還新進了中航機電、博雅生物、回天新材、天山股份、保隆科技、廣信股份、廈門象嶼、楚江新材、洪城水業、深糧控股、東珠生態等個股。

高毅資產鄧曉峰管理的產品曉峰2號則新進持有宏發股份1111.35萬股、黔源電力511.12萬股，另外還增持了邁克生物，期末持有740.7萬股。

值得注意的是，從2018年一季度開始，鄧曉峰管理的產品曉峰2號一直持有宏發股份，直至2019年底，曉峰2號才在宏發股份的十大流通股股東名單上消失。從其股價表現來看，在2018年1月2日至2019年9月30日期間，宏發股份跌幅達12.51%，2019年四季度大幅上漲才抹平了之前的跌幅。今年一季度，鄧曉峰又重新買回了該股票，顯示其對宏發股份的投資前景持續看好。